如何讓您的企業免受貨幣波動及經濟逆週期影響

隨著美元衝上史上最高位（並有望持續走強），全球市場正因難以應對劇烈的貨幣匯率波動而受影響。

今年7月，美元兌其他主要貨幣的價值達至2000年代初以來的最高水平，二十年來首次與歐元持平。

我們邀請到Ascentis Accountants合夥人Lee Kaznowski及ADJ Business Solutions總監 Andrew Josephs，一起討論貨幣匯率的波動如何為企業造成負面影響，以及可採取哪些措施降低相關風險。

美元現時為何如此強勢？ 

除美元外，大部分資產類別在2022年的回報都極為慘淡。自美聯儲提高利率以擾亂美國正經歷的高通脹後，美元今年以來就一直保持強勢。

為了控制通脹，美聯儲以這世代以來最快的速度加息，這為經營環球業務的企業帶來了巨大問題。

與美國同期股票、債券、加密貨幣及房地產不堪的表現相比，美元的強大實力則更為顯著。 我們目前正在經歷一場徹頭徹尾的全球經濟風暴，辛辣的貨幣政策、地緣政治不穩定、通貨膨脹，以及歐洲能源危機，全都是主要因素。

更糟糕的是，貨幣匯率波動的狀況似乎不會於短期內平復，因為拉丁美洲及亞太地區也將在2022年餘下日子為加劇市場波動參一腳。

環球企業須承擔甚麼風險？

從美國、中國或其他國家進口的企業，當供應商傾向以外幣付款，而遇上本地貨幣貶值，他們就會經歷進口成本上漲。

「企業一旦擁有國際客戶，或須進行跨境匯款，風險就會存在。」Andrew續說，「波動的貨幣會影響貨品計價。我有一位客戶，因為顧客總部位於歐洲，他須以歐元開發票。 他們提升了以歐元收取的年度會費金額，以彌補現時以歐元交易的損失。」

而即使您的業務不牽涉海外直接進口，亦沒進行環球銷售，您的供應鏈下游亦可能會依賴進口。隨著價格上漲及利潤率受壓，連鎖反應將帶來深遠影響。

「當你以多種貨幣進行交易時，匯率百分比的輕微變動已足以產生影響。」Lee續說，「我認為這對企業來說可能是好事，也可能是壞事。 但按目前形勢而言，這似乎只是一種成本，尤其如果你想購入美元的話。」

企業如何降低風險？

透過制訂正確的策略，可減少您的淨貨幣暴露風險並減輕貨幣波動，盡可能讓您的業務免受貨幣逆周期或順周期的影響。業務涵蓋環球貿易的企業，可透過以下3種方式避免承受外匯市場波動帶來的風險：

1. 僅以本地貨幣進行交易，或透過提高價格，將風險轉嫁給供應商與客戶。

2. 簽訂長期合約對沖貨幣波動。

3. 以美元帳戶營運業務。

首兩個選項的缺點是，除非您的企業擁有一定影響力，否則您的環球供應商及客戶都不太可能配合。供應商可能會拒絕以本地貨幣為單位向您開發票，客戶則可能堅持以美元付款，否則寧可光顧其他商戶。

而第三個選項，可讓企業於市場形勢不利時，完全避過換匯。

Lee建議道：「如果您將開立的發票是以美元為單位，並會以美元付款，您只須讓那筆待用資金一直存放於企業的美元帳戶。」他續解釋，「只有在兌換成其他所需貨幣時，您才須承擔風險。 因此，在換匯一刻發生之前，您都不會蒙受任何損失或賺取任何得益。」

使用Airwallex，即使以跨貨幣運營業務，也可大幅度避免匯率波動帶來的損失。假設您在經營國際電子商貿，開立Airwallex美元帳戶，可讓您以美元向您的美國收款，並直接將這些美元資金存入此帳戶，並在需要時使用Airwallex雲匯Visa卡向海外供應商匯款。您更可以等待好時機，當匯率吸引時，才適時將您的美元兌換成其他所需貨幣。

「我有客戶因為使用了Airwallex，外匯上省了錢。」Andrew續說，「我的客戶不論是以多種貨幣經營業務，以多種貨幣進行支付，還是有外遊需要，均能因這種提前計劃而得益。」

Airwallex如何幫助企業對沖貨幣波動

只須點擊數下，企業便可於線上完成開立Airwallex外幣帳戶。

多幣帳戶涵蓋美元、歐元，及人民幣等不同幣種。開立帳戶後，您的業績可免受外匯市場波動的影響。

「對經營環球貿易業務，我們總是建議——早在當前貨幣問題之前已在建議——盡可能減少換匯的次數。」Lee續說，「因為不管當時的匯率有多吸引，每次換匯都有成本。這就是要開設環球帳戶的原因。Airwallex便是一個很好的平台，讓您可同時開立多幣種環球帳戶，藉此控製成本。 從此您可自由選擇將資金兌換成英鎊的最佳時機。」

Airwallex香港及東南亞地區總經理Arnold Chan表示：「在不穩定的時期，跨國企業更需要利用合適的金融基礎設施抵禦市場波動。Airwallex幫助企業避免不必要風險，及後可靈活地於全球各地擴展業務，並透過我們的財務方案以多種貨幣收款及進行支付，同時減少換匯次數及此舉帶來的憂慮。」

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